Kanaliz ekranlarından herkese merhaba! Yeni bir video ile yine sizlerle beraberiz. Bu hafta, @enbasariliborsakanaliorjin7422 Ahmet Hoca'nın isteği üzerine, “Money Flow Index” osilatörünü ele aldık. Kendisinin istediği uzunlukta bir video hazırlayamasak da yine harika bir çalışma çıktı ortaya. Başta Ahmet Hocam olmak üzere herkese keyifli seyirler dileriz.
Money Flow Index, bir varlıktaki aşırı alım veya aşırı satım sinyallerini belirlemek için, fiyat ve hacim verilerini kullanan teknik bir osilatördür. Money Flow Index’in Türkçesi, Para Akışı Endeksi’dir. MFI olarak kısaltılmaktadır. Hisse senedi, emtia, döviz paritesi gibi herhangi bir menkul kıymete akan paranın gücünü belirten bir göstergedir. Ayrıca fiyattaki bir trend değişikliği konusunda uyarıda bulunan uyumsuzlukları tespit etmek için de kullanılabilir.
Dilerseniz şimdi MFI’ın nasıl hesaplandığından biraz bahsedelim. Para Akışı Endeksini hesaplamak için dört ayrı adım vardır. Birazdan vereceğimiz örnek, 14 Dönemlik MFI içindir. 1. adımda Tipik Fiyat hesaplanır. Tipik fiyat yüksek, düşük ve kapanış değerlerinin toplanarak üçe bölünmesiyle elde edilir. 2. adımda Ham Para Akışı hesaplanır. Ham Para Akışı, Tipik Fiyat ile Hacim çarpılarak bulunur. 3. adımda Para Akış Oranı hesaplanır. Para Akış Oranı, 14 Dönem Pozitif Para Akışının 14 Dönem Negatif Para Akışına bölünmesiyle elde edilir. Pozitif Para Akışı, Tipik Fiyatın bir önceki dönem Tipik Fiyattan daha yüksek olduğu dönemdeki tüm günlerin Para Akışı toplanarak hesaplanır. Negatif Para Akışı, Tipik Fiyatın önceki döneme göre Tipik Fiyattan daha düşük olduğu dönemdeki tüm günlerin Para Akışı toplanarak hesaplanır. 4. adımda Para Akışı Endeksi hesaplanır. Para akışı endeksi ise para akış oranına ekranda yer alan formül uygulanarak elde edilir. Aslında, gösterge bizim için tüm hesaplamaları otomatik olarak yapar. Kullanırken herhangi bir formüle ihtiyacımız yok. Ancak bir fikir sahibi olmak için MFI'ın nasıl hesaplandığını bilmekte fayda var.
Grafikte de görüldüğü gibi MFI ve RSI birbirine oldukça benzeyen iki farklı göstergedir. RSI sadece fiyat verilerini içerirken, MFI hem fiyat hem de hacim verilerini içermektedir. Hacim verilerini de göstergeye ilave etmesi nedeniyle, hacim ağırlıklı RSI olarak da bilinir. Her iki göstergenin de çizdiği grafik birbirine benzese de MFI’ın formülüne hacim ilave edildiği için, RSI'dan biraz farklı hareket etmektedir. Bu sebeple, hacim analizinin savunucuları, MFI’ın öncü bir gösterge olduğuna ve olası geri dönüşler konusunda RSI'dan daha zamanında uyarıda bulunacağına inanmaktadır. Bize göre her iki Osilatörün de artı ve eksi yönleri bulunmaktadır.
MFI göstergesi tarafından çizilen grafik resimde gösterildiği gibidir. Gösterge bileşenleri MFI, Üst Bant, Orta Bant ve alt Bant’tır. Göstergede değiştirilebilecek bir dizi ayar bulunmaktadır. Örneğin, varsayılan MFI uzunluğu 14'tür. Bu, göstergenin MFI hesaplamasının önceki 14 bara ayarlandığı anlamına gelir. Kullanıcı isterse, bu girdiyi kendi stratejisine göre değiştirebilir. Aşırı alım bölgesini gösteren üst bant referans değeri 80, orta bant referans değeri 50, ve aşırı satım bölgesini gösteren alt bant referans değeri 20'dir. Kullanıcı bu referans değerlerinde de değişiklik yapabilir. Test edilmiş bir stratejiniz yoksa, giriş ayarlarından hiçbirinde değişiklik yapmanızı önermiyoruz.
MFI'nin en yaygın kullanımı, 80'den büyük bir değer aldığında satmak ve 20'den küçük bir değer aldığında satın almaktır. Bu kullanımın ana fikri, alım veya satım eğiliminin anormal seviyelerde olduğu ve yakında sona ermeye başlayacağı fikrine dayanmaktadır.
Dilerseniz şimdi uyumsuzluklara değinelim. Uyumsuzluk, fiyat ile MFI arasında bir fark olduğunda ortaya çıkar. Fiyat ve MFI arasındaki uyumsuzluklar, potansiyel geri dönüş noktalarının sinyalleridir. İki tür uyumsuzluk vardır, Boğa Uyumsuzluğu ve Ayı Uyumsuzluğu. Boğa uyumsuzluğuna Pozitif Uyumsuzluk, Ayı Uyumsuzluğuna Negatif Uyumsuzluk da denir. Ayrıca bu iki uyumsuzluk, düzenli uyumsuzluk olarak isimlendirilmektedir.